Detta kommer att innebära ett samarbete över partigränserna vid den kommande regeringsbildningen i Storbritannien.
Det är första gången sedan 1974 som det sker.
När 615 mandat är klara har Tories fått 290, vilket innebär att de omöjligt kan komma upp i de 326 som skulle behövas för att på egen hand bilda regering.
Vid 11.45 talade Liberaldemokraternas kandidat Nick Clegg i Westminster.
Han började med att säga att gårdagskvällen var en besvikelse. Trots att fler människor än någonsin  röstat på Liberaldemokraterna så blev det inte så många röster som opinionsundersökningar har visat.
- När de väl skulle rösta valde de att stanna vid det parti de känner till sedan tidigare. Jag kan förstå dem i ekonomiska tider som dessa, sa Nick Clegg.
Clegg lovade dock att fortsätta föra en politik som visar att riktiga förändringar behövs.
- Det tycks denna morgon som om det är det Konservativa partiet som har flest röster och flest platser även om det inte är en absolut majoritet och därför tycker jag att det Konservativa partiet nu får visa att det är kapabelt att regera, sa han.
Clegg sa vidare att det här valet har visat att Storbritanniens valsystem  ”är sönder”.